시장은 지금 타협 중

Global Sketch

1) 유럽증시 분석 및 시황 소개

 유럽 증시는 한주간의 마지막 거래일을 상승으로 마감했다. 4일만에 상승세로 돌아선

유럽증시는 유럽 중앙은행의 인플레이션 관련 발언에 대한 압력에도 불구하고 반등세를

보였다. 영국 FTSE100지수는 전일 대비 21.20포인트(0.36%) 오른 5879.30, 프랑스 CAC

40지수는 5073.57로 13.48포인트(0.27%) 상승했으며 독일 DAX30지수는 21.54포인트

(0.37%) 상승한 5795.26로 마감되었다. 기업들의 실적에 대한 긍정적인 전망과 함께 유럽

경제 성장에 대한 기대감이 반영되었다는 평가다. 반면, 광산주들은 하락세를 보였다.

전기동 가격의 큰 폭 하락으로 세계 최대 광산업체인 BHP는 0.6% 하락했으며 리오틴토도

1.1%의 하락세를 보였다.

2) 미국증시 시황 분석 및 

미증시가 최근 방향성을 나타내지 않고 있는 가운데 등락이 매일 엇갈리고 있다. 한주간을

마감한 이날은 다우지수가 60.67 포인트(0.54%) 오른 1만1392.11, 나스닥지수는 10.50

포인트(0.49%) 오른 2165.79로 그리고 대형주 중심의 S&P500지수는 1298.92로 4.90

포인트(0.38%) 상승 마감했다. 이날 시장은 한주간을 마감한다는 의미에서 단기 매도

매물들에 대한 청산 매물이 유입되었으며 특히, 연준리 인사들의 매파적인 발언이

이어지면서 경기 둔화에 대한 우려감보다는 금리 동결에 대한 기대감으로 반등세를 보였다는

평가다. 경기둔화에 대한 시그널이 여러 부문에서 나타나고 있는 가운데 주택업체들의 실적

악화가 이어지고 있다. 주택 시장의 둔화세가 개별 기업들의 실적으로 나타나고 있다.

미국내 2위 주택업체인 레나는 실적 악화 경고로 1.25% 하락했다. 그 밖에 유가가 하락세를

이어가고 있다. 66달러선의 움직임이 이어지고 있는 가운데 BP의 원유 파이프라인 복구

소식이 전해지면서 원유 공급에 긍정적인 소식이 전해지면서 유가 하락 요인으로 작용했다.

Vs Global Market 

(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망    

  통화시장에서는 달러화는 주요 통화 대비 강세로 마감되었다.

일본의 금리 동결 소식이 전해지면서 엔화가 약세를 보였으나 일본은행의 후쿠이 총재가

금리 수준을 서서히 지속적으로 조정할 계획이라는 의견을 내 놓음에 따라 엔화 낙폭을

제한했다.

엔/달러는 최근의 저가대에서의 움직임이 이어지고 있는 가운데 유로/달러는 기술적으로

하락세를 시도하려는 강한 움직임이 포착됨에 따라 기술적 움직임도 중요한 요인으로 발전

할 수 있는 한 주가 될 것으로 예상된다.

(2) 미금리 시장 동향  및 전망

채권시장은 소폭 상승 마감했다. 미국채 10년물 수익률은 4.77%로 1bp 하락했다. 최근

특별한 움직임을 보이지 못하고 있는 채권 시장은 전일에도 특별한 움직임을 보이기

보다는 최근의 가격대에서의 움직임을 이어가고 있다. 

Technical Summary

투자 의견 (9월물 기준)

기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고

있습니다. 

  Issue Analysis　

이번주 경제지표 발표 내용 ( 9/11 ~ 15) 

* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)

해외 주요 행사 (9/11 ~ 15)

<9월11일 (월)>
⊙ 일본 - 4~6월분기 GDP 수정치 (오전 8시50분), 7월 기계류 주문 (오후2시)
⊙ 바젤, 스위스 - 국제결제은행(BIS) 정기 회의 (마지막 날), 장-클로드 트리셰 ECB 총재

                           기자회견 예정 (오후 8시)
⊙ 보스턴 - 캐시 미네한 보스턴 연방은행 총재 연설 (오후 9시)
⊙ 라스베가스 - 도널드 콘 연준리 이사 연설 (12일 오전 0시15분)
⊙ 보스턴 - 윌리엄 풀 세인트루이스 연방은행 총재 연설 (12일 오전 0시45분)
⊙ 비엔나 - 제142회 석유수출국기구(OPEC) 회의
⊙ 헬싱키 - 제6회 ASEM 정상회담 (마지막 날)
⊙ 앙카라 - 국제경제회의, 아흐메트 네즈데트 세제르 터키 대통령과 세계은행, IEA, 유럽중앙

                  은행(ECB) 대표 참석 (13일까지)
⊙ 바젤, 스위스 - BIS 분기 보고서 발표
⊙ 미국기업 실적발표 - 텍사스 인스트루먼트 (4분기)

<9월12일 (화)>
⊙ 일본 - 8월 기업상품물가 지수 (오전 8시50분), 8월 소비자 신뢰지수 (오후 2시)
⊙ 미국 - UBS 발표 주간 소매판매 (오후 8시45분), 7월 무역수지 (오후 9시30분), 레드북 (오후

                9시45분), ABC/WashPost 주간 소비자 심리지수 (13일 오전 6시)
⊙ 에머빌, 캘리포니아 - 자넷 옐렌 샌프란시스코 연방은행 총재 연설 (13일 오전 4시35분)
⊙ 비엔나 - OPEC 국제 세미나 (13일까지)
⊙ 미국기업 실적발표 - 베스트 바이 (2분기), 골드만 삭스 그룹 (3분기)

<9월13일 (수)> 
⊙ 일본 - 7월 경상수지 및 무역흑자 (오전 8시50분), 7월 산업생산 수정치 (오후 1시30분),

               7월 가동률 (오후 1시30분), 8월 일본은행(BOJ) 정책회의 의사록 (오후 2시)
⊙ 미국 - 주간 모기지마켓지수 및 리파이낸싱지수(오후 8시), 8월 연방예산 (오전 3시)
⊙ 워싱턴 - 헨리 폴슨 美 재무장관 연설 (오후 12시)

<9월14일 (목)>
⊙ 일본 - 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - 주간 신규실업수당 청구 (오후 9시30분), 8월 수입 및 수출 물가 (오후 9시30분), 8월

              소매판매 (오후 9시30분), 7월 기업재고 (오후 11시)
⊙ 프랑크푸르트 - ECB 정책위원회와 일반위원회 회의
⊙ 싱가포르 - 국제통화기금(IMF) 주최 관료, 경영인, 은행가 회의 (IMF 정례회의는 9월19-20에

                     열릴 예정)
⊙ 미국기업 실적발표 - 어도비 시스템즈 (3분기)

<9월15일 (금)>
⊙ 일본 - 7월 서비스업 활동 지수 (오전 8시50분), 7월 경기동행지수 (오후 2시), 7월 경기선행

               지수 (오후 2시)
⊙ 미국 - 8월 실질소득 (오후 9시30분), 8월 소비자 물가 (오후 9시30분), 9월 뉴욕 연방은행

              제조업 서베이 (오후 9시30분), 8월 산업생산 (오후 10시15분), 미시간대 소비자 심리

               지수 (오후 10시45분), 8월 클리브랜드 연방은행 CPI (시간미정)
⊙ 싱가포르 - G7 재무장관 및 중앙은행장 회의에 장-클로드 트리셰 ECB 총재 참석
⊙ 코퍼마운틴, 콜로라도 - 토머스 호잉 캔자스시티 연방은행 총재 연설 (16일 오전 0시45분) 

* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.

  　작성자 : 신영증권(주) 해외사업부 차장 남동완 (2004-9333(직통)), don@shinyoung.com