Global Sketch

(1) 유럽증시 분석 및 시황 소개

유럽 증시는 하락세로 마감하였다. 영국 FTSE100지수는 6160.90으로 전일대비 23.90포인트(0.39%), 프랑스 CAC40지수는 전날보다 37.76포인트(0.69%) 내린 5396.03, 독일DAX30지수는 21.65포인트(0.34%) 하락한 6262.54으로 하락 마감하였다. 미국발 GDP 발표 소식에 약세 요인이 유발되었으며 제약업체의

하락세도 두드러졌다. 크레딧스위스가 유럽 최대 제약업체인 글락소와 아스트라제나카에 대한 투자의견 하향 조정 여파가 컸다.

 

(2) 미국증시 시황 분석 및 시황 소개

다우지수가 GDP악재에 발목이 잡혔다. 최근 기업들의 긍정적인 실적 발표와 함께 안정적인 인플레이션 상황과 경제지표들을 내세워 상승세를 보이던 뉴욕주가가 상승폭을 제한적으로 이끌어간 지난 주를 마감하면서 GDP 발표와 함께 경계성 매물 및 최근 상승에 따른 청산 매물의 출회가 섞이면서 낙폭을 크게 했다. 다우지수는 나흘 연속의 상승세를 접고 전일대비 73.40포인트(0.60%) 하락한 1만2096.26, 기술주 중심의 나스닥 지수는 2350.62로 전일대비 28.48포인트(1.20%) 떨어졌다. 또한, S&P500 지수도 11.74포인트(0.85%) 하락한 1377.34로 마감되었다. 이날 미상무부가 발표한 3분기 GDP 최종치는 투택 투자의 급감 여파로 3년래 최저치를 기록하자 팔자 매물의 봇물을 터뜨렸다. 3분기 GDP는 전분기의 2.6%보다 낮은 1.6%를 기록하면서 예상치 2.0%에도 크게 미치지 못했다. 이러한 부진한 GDP 내용은 주택 투자급감에 따른 것으로 3분기 주택 투자가 17.4%가 하락, 지난 1991년 1분기 이후 최대 하락률을 기록한 것이 주효했다. 그 밖의 수치에 대해서는 긍정적인 평가다. 소비지출 증가율은 3.1%를 기록했으며 소비자 물가 압력도 줄었다. PCE(개인소비지출)물가지수는 연율 2.5%로 전분기의 4%에서 크게 떨어졌다. 변동폭이 큰 에너지와 식료품을 뺀 근원 PCE 물가지수도 2.7%에서 2.3%로 하락했다.  기업투자도 증가세를 보였으며 미시간 대학이 발표하는 소비자신뢰지수도 93.6으로 지난해 7월 이후 15개월만에 최대치를 기록했다. 이날 반도체주의 하락폭이 컸는데 골드만삭스가 컴퓨터 마더보드의 수요가 크게 하락할 것이라는 보고서 발표영향이컸다. 필라델피아 반도체지수는 이날 1.94%의 하락률을 기록했다. 최근 상승폭이 제한적인 움직임을 보이면서 사상 최고치에 대한 경계감이 발동된 것으로 보인다. 기술적인 조정을 거치면서 가격 조정을 필요로 해 보이는 가운데 이번주부터 발표될 주요 경제지표와 연준리 인사들의 행보에도 관심을 보이고 있다. 가격 조정의 폭이 어느정도 될 것인지를 살펴보는 것이 중요하겠다.

 

Vs Global Market

(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망   

통화시장은 달러화가 주요 통화대비 약세를 보였다. 미국발 GDP발표 영향으로 달러 매도세가 축발되면서 내림세를 이끌면서 주요 통화대비 3일 연속 하락세를 이어갔다. 특히, GDP 이외의 세부 내역들을 보면, 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 보여준 것이 달러 약세 요인으로 지적된 것으로 판단된다. 술적으로도 최근 강세를 보이던 달러화의 저항대에 다다른 후 다시 박스권의 중앙 부분으로의 회귀를 보이고 있다는 점에서 기술적인 매도세에 시장에 영향을 미친 것으로 판단된다.

 

(2) 미금리 시장 동향  및 전망

채권시장은 상승세를 이어갔다. GDP가 다소 부진하게 발표되자 채권 시장의 랠리가 이어지는 모습이다. 최근 가격 조정을 마친 채권 시장은 경제 성장이 예상했던 것보다 부진하다는 점이 매수세를 촉발시켜 오름세를 이끌었다. 이에 따라 채권 수익률은 하락세를 이어가면서 10년물 수익률은 4.67로 전일대비 5bp 하락했다.

 

Technical Summary

투자 의견 (12월물 기준)

기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다.

 

품 목

투  자  의  견

지지대

저항대

E-mini

나스닥 

기존 추세 : 상승/투자마인드 : 매수 패턴 시 진입

일봉 매도 div 발생

1차 : 1714

2차 : 1704

1차 : 1735

2차 : 1740

E-mini

S&P 

기존 추세 :  상승/투자마인드 : 매수 패턴 시 진입

일봉 매도 div 발생 시도

1차 : 1376

2차  : 1367

1차 : 1389

2차 : 1392

유로/

달러 

기존 추세 :  상승/투자마인드 : 지지대 확인 후 매수

박스권 중앙 재진입

1차 : 1.2730

2차 : 1.2700

1차 : 1.2805

2차 : 1.2825

엔/달러

기존 추세 : 하락/투자마인드 : 반등 후 재하락 추세 진입

박스권 중앙 재진입

1차 : 8555

2차 : 8535

1차 : 8615

2차 : 8645

미국채

30년물

기존 추세 :  하락 투자마인드 : 유보

조정 이후 75일선 반등

1차 : 111.20

2차 : 111.10

1차 : 112.10

2차 : 112.20

미국채

10년물

기존 추세 :  하락 투자마인드 : 유보

조정 이후 75일선 반등

1차 : 107.165

2차 : 107.115

1차 : 108.005

2차 : 108.115

 

Issue Analysis 

이번주 경제지표 발표 내용 ( 10/30 ~ 11/3)

 

발표일

경제지표명

발표시간

예상치

이전치

발표치

30일(월)

 개인소득 - 9월

22:30

0.3%

0.3%

·

 개인지출 - 9월

22:30

0.3%

0.1%

·

31일(화)

 고용비용지수 - 3분기

22:30

0.9%

0.9%

·

 시카고 구매자관리지수 - 10월

24:00

58.0

62.1

·

 소비자 신뢰지수 - 10월

24:00

108.0

104.5

·

1일(수)

 건설지출 - 9월

24:00

0.0%

0.3%

·

I SM 제조업지수 - 10월

24:00

53.1

52.9

·

 주간원유재고량

24:30

·

-3,205,000

·

2일(목)

 주간신규실업수당청구건수

22:30

·

308,000

·

 생산성(예비치) - 3분기

22:30

1.5%

1.6%

·

 공장주문 - 9월

24:00

3.0%

0.0%

·

3일(금)

 비농업부문 신규일자리수 - 10월

22:30

125,000

51,000

·

 실업율 - 10월

22:30

4.6%

4.6%

·

 시간당임금 - 10월

22:30

0.3%

0.2%

·

 주간평균근로시간 - 10월

22:30

33.8

33.8

·

 ISM서비스 지수 - 10월

24:00

54.5

52.9

·

 

* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

 

- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)

 

해외 주요 행사 (10/30 ~ 11/3)

 

<10월30일 (월)>

⊙ 홍콩 - 금융시장 및 공공기관 휴무
⊙ 일본 - 10월 제조업PMI (오전 8시30분), 9월 산업생산 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - 9월 개인 소득 및 지출 (오후 10시30분), 9월 PCE 물가지수 (오후 10시30분), 9월 시카고 연방

             은행 중서부 지수 (31일 오전 2시), 댈라스 연방은행 PCE (시간미정)
⊙ 볼티모어, 메릴랜드 - 제프리 래커 리치몬드 연방은행 총재, "통화정책 전술과 전략" 주제로 연설

                                 (오후 10시30분)
⊙ 시카고 - 마이클 모스코우 시카고 연방은행 총재, "고등교육이 경제성장을 이끌어낼 수 있는가?"

                회의 개회사 (오후 11시15분)
⊙ 미국기업 실적발표 - 메트라이프 (3분기), 시스코 (1분기), 버라이존 (3분기)

 

<10월31일 (화)>

⊙ 일본 - 9월 실업률 (오전 8시30분), 9월 전(全)가구 지출 (오전 8시30분), 9월 주택착공 (오후 2시),

             9월 건축 주문 (오후 2시), 일본은행(BOJ) '경제 및 물가 보고서' (오후 3시)
⊙ 도쿄 - 일본은행(BOJ) 10월 통화 정책 회의
⊙ 런던 - 머빈 킹 영란은행(BOE) 총재, 상원 경제위원회서 증언 (오후 11시35분)
⊙ 미국 - UBS 발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 3분기 고용비용지수 (오후 10시30분), 주간 레드북

             (오후 10시55분), 10월 뉴욕 전미구매자관리협회(NAPM) 지수 (오후 11시), 10월 시카고 PMI

             (자정), 10월 소비자 신뢰지수 (자정), ABC/WashPost 주간 소비자 심리지수 (31일 오전 7시)
⊙ 미국기업 실적발표 - P&G (1분기)

 

<11월1일 (수)>

⊙ 필리핀 - 금융시장 휴무
⊙ 미국 - 주간 모기지마켓지수 및 리파이낸싱지수 (오후 9시), 10월 ADP 전미고용보고서

             (오후 10시15분), 9월 건설지출 (자정), 10월 공급관리자협회(ISM) 지수 (자정),  10월 전미차량

             판매 (시간미정)
⊙ 미국기업 실적발표 - 프루덴셜 (3분기), 수노코 (3분기), 타임워너 (3분기)

 

<11월2일 (목)>

⊙ 일본 - 10월 본원통화 (오전 8시50분), 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수

             규모 (오전 8시50분)
⊙ 프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 정책위원회 회의 후 금리 발표 (오후 9시45분)
⊙ 미국 - 3분기 생산성 (오후 10시30분), 주간 신규실업수당 청구 (오후 10시30분), 9월 공장 및 내구재

             주문 (자정)
⊙ 뉴욕 - 리처드 피셔 댈러스 연방은행 총재, "현 경제 상황과 그 의미" 주제로 연설 (3일 오전 2시)
⊙ 런던 - 채권위원회 "세계화가 실질 경제에 미치는 영향" 주제로 회의
⊙ 미국기업 실적발표 - CMS에너지 (3분기), CVS (3분기), 퀄컴 (4분기)

 

<11월3일 (금)>

⊙ 일본 - 금융시장 및 공공기관 휴무
⊙ 프랑크푸르트 - 악셀 베버 ECB 정책위원회 이사, 신용 정책 회의에 패널로 참석 (오후 6시)
⊙ 이탈리아 - 국제통화기금(IMF), '아티클 Ⅳ(Article IV)' 작성 시작 (13일까지)
⊙ 미국 - 10월 비농업부문 고용창출 (오후 10시30분), 10월 ECRI인플레이션 (오후 11시40분), 10월 ISM

             서비스업지수 (자정)
⊙ 미국기업 실적발표 - 듀크에너지 (3분기), 피플스에너지 (4분기), 프로그레스에너지 (4분기)

 

* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.

작성자 : 신영증권(주) 해외사업부 차장 남동완  

 

 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 신영증권

 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다.

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