갈팡질팡 민감장세
갈팡질팡 민감장세
  • 남동완
  • 승인 2007.01.24 13:00
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Global Sketch

(1) 유럽증시 분석 및 시황 소개

유럽 증시는  혼조세로 마감되었다. 기술주들의 실적 전망에 따라 시장의 등락이 엇갈렸다. 영국 FTSEC100지수는 9.20포인트(0.15%) 오른 6227.60로 마감되었다. 반면 프랑스 CAC40지수는 4.71포인트(0.08%) 하락한 5575.07로 독일DAX30지수는 8.38포인트(0.13%) 하락한 6678.93로 마감되었다. 세계 최대 통신장비 제조업체인 알카텔 루슨트는 4분기 실적이 기대치를 밑돌면서 주가는 8.5% 급락세를 보였다. 그 밖에 컴퓨터 제조업 관련주가 내림세를 이끌었다. 기술주들의 경우 4분기 실적이 좋지 않았고 올해 실적도 호전될 기미가 없을 것으로 전망되면서 기술주들의 취약한 움직임을 보이고 있다.

 

(2) 미국증시 시황 분석 및 시황 소개

미증시가 이틀 전의 큰 폭 하락에서 벗어나 반등세를 보였다. 그러나 기술주들의 반등세는 미약했다. 유가가 55달러선으로 재반등세를 보이면서 정유관련주가 주가를 받쳐내는 움직임을 보였다.

텍사스인스트루먼트사의 실적 발표에 기술주들의 실적 우려감을 일부 해소해 주었으나 최근 발표된 알카텔의 실적 등 기술주들에 대한 시장의 눈길이 따뜻하지 만은 않다. 이에 따라 기술주 전반의 약세가 시도되면서 전일 대표적인 기술주인 애플과 델, 그리고 시스코 등은 1%대 내외의 하락세를 보였다. 그 밖에 장중 부시 미국 대통령의 올해 국정연설을 앞두고 에탄올 관련주가 강세를 보였다. 이번 연설에서 에탄올 등 대체에너지 사용에 대한 강력한 입장을 밝힐 것으로 알려지면서 관련주들은 급등세를 보였다. 엑스 에탄올은 13% 급등했고 퍼시픽 에탄올도 6% 급등했다. 경제지표는 긍정적이었다. 컨퍼런스보다가 발표한 12월 경기선행지수는 03%가 상승하면서 예상치인 0.2% 를 상회했다. 9월 이래 첫 상승세를 기록했다. 미국의 고용시장이 안정세를 보였고 또한 주식시장이 사상 최고치를 경신하는 등의 호황을 보임에 따라 주택시장의 하락세에 따른 경기 둔화 우려감을 상쇄시킬 것으로 예측되고 있다. 증시가 최근 기술적 매도 시그널(매도 Div.)와 함께 최근 상승세에서 하락 조정을 받은 이후 재 반등에 나설 수 있을 것인지를 판단할 수 있는 가격대이다. 현재까지 시장 주변 상황은 그리 밝지 많은 않다. 이에 따라 기술적 하락 조정 이후 시장의 투자심리가 무조건 추세를 따르기에도 쉽지 만은 없다. 이에 따라 기업들의 실적 내용에 대한 관심이 더 고조되고 있으며 또한 실적 내용에 따라 지수의 등락이 좀 더 민감한 반응을 당분간 이어갈 것으로 예상되고 있다.

 

Vs Global Market

(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망   

통화시장에서는 달러화의 반등시도가 유로존의 금리 인상 관련 소식에 꺽이는 모습을 보였다. 특히, 전일 외환시장에서는 영국 파운드화와 유로화의 움직임이 두드러졌다. 영국 파운등화의 경우 지난 1월 금리 인상 이후 내달에 추가적인 금리 인상이 단행될 것으로 예상되면서 달러화 대비 14년래 최고치를 경신했다.

장 중 한때 1 영국 파운드가 1.99달러대에 다다르면서 파운드화와 미국 달러화의 가치가 2:1 수준에 이르는 것이 머지 않았음을 보여주고 있다. 유로화도 프랑스의 경제지표가 긍정적으로 발표되면서 강세를 보였으며 특히, 엔화에 대해서는 158.33엔대까지 상승, 사상 최고치를 경신했다. 머빈 킹 영란은행 총재의 연설과 함께 1월 의사록 공개를 앞두고 외환시장은 영란 은행의 향후 금리 인상 움직임과 관련하여 발빠른 행보를 시작하고 있다.

 

(2) 미금리 시장 동향  및 전망

채권시장은 하락세를 이어갔다. 경기 선행지수가 긍정적으로 발표되면서 채권 시장의 하락요인으로 작용했다. 이에 따라 미국채 10년물의 수익률은 4.5bp가 상승한 4.804%를 기록하면서 다시 4.8%대의 진입을 보였다. 채권 시장은 기술적으로도 매우 민감한 기술적 지지대의 붕괴 여부를 테스트하고 있다. 이에 따라 증시의 향방과 경제지표 등의 발표 내용에 민감한 반응을 보일 것으로 예상되고 있다. 최근 증시의 조정에도 불구하고 미증시가 꾸준하게 사상 최고치를 경신하는 등의 움직임을 보이자 채권 시장의 수요가 감소하고 있으며 채권 시장의 신규 매수 요인도 발생하지 못하고 있는 것으로 판단된다.

 

Technical Summary

투자 의견 (3월물 기준)

기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다.

 

품  목

투자의견

지지대

저항대

E-mini

나스닥 

기존 추세 : 상승/투자마인드 : 매수 패턴 시 진입

75일선 지지대 확인 필요

1차 : 1778

2차 : 1763

1차 : 1801

2차 : 1814

E-mini

S&P 

기존 추세 :  상승/투자마인드 : 매수 패턴 시 진입

상승 추세 재진입 시도/박스권 장세 가능

1차 : 1431

2차  : 1424

1차 : 1446

2차 : 1453

유로/달러 

기존 추세 :  상승/투자마인드 : 지지대 확인 후 매수

150일선 지지대 작용

1차 : 1.3035

2차 : 1.3000

1차 : 1.3100

2차 : 1.3165

엔/달러 

기존 추세 : 하락/투자마인드 : 반등 후 재하락 추세 진입

15분 매수 div로 반등여부 확인 필요

1차 : 8270

2차 : 8200

1차 : 8290

2차 : 8330

미국채

30년물

기존 추세 :  하락 투자마인드 : 유보

150일선 지지대 확인 필요

1차 : 110.00

2차 : 109.25

1차 : 110.15

2차 : 110.31

미국채

10년물

기존 추세 :  하락 투자마인드 : 유보

50% 되돌림 가격대 지지대 테스트 중

1차 : 106.225

2차 : 106.205

1차 : 106.315

2차 : 107.055

 

Issue Analysis 

이번주 경제지표 발표 내용 ( 1/22  ~ 26)

 

발표일

경제지표명

발표시간

예상치

이전치

발표치

22일(월)

·

·

·

·

·

23일(화)

선행지수 - 12월

00:00

0.2%

0.0%

0.3%

24일(수)

주간원유재고량

00:30

·

6,768,000

·

25일(목)

주간신규실업수당청구건수

22:30

310,000

290,000

·

기존주택판매 - 12월

00:00

6,300,000

6,280,000

·

구인광고지수 - 12월

00:00

31

30

·

26일(금)

내구재 주문 - 12월

22:30

3.5%

1.6%

·

신규주택판매 - 12월

00:00

1,050,000

1,047,000

·

* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

 

- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)

 

해외 주요 행사 (1/22 ~ 27)  

<1월22일 (월)>

⊙ 미국 - 12월 시카고연은 전미활동지수, 1월 UBS/갤럽지수 (오후 10시30분), 12월 경기선행지수 (자정)
⊙ 도쿄 - 일본은행(BOJ) "외환위기 그 후 10년" 주제로 심포지엄 개최
⊙ 비엔나 - 제 15회 OSCE 경제 포럼 (23일까지)
⊙ 브뤼셀 - 가스파리ECB 운영위원 "슬로베니아와 유로" 주제로 연설 (오후 8시)
⊙ 레노 - 美 재닛 옐런 샌프란시스코연은 총재 연설 (23일 오전 5시20분)
⊙ 미국 기업 실적발표 - 아메리칸 익스프레스, 컴패스 뱅크셰어스, CSX, 이튼, 텍사스 인스트루먼츠 (4분기)

 

<1월23일 (화)>

⊙ 금융시장 휴장 - 인도
⊙ 일본 - 일본은행(BOJ) 12월 18-19일 정책회의 의사록 공개 (오후 2시)
⊙ 미국 - UBS주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북 (오후 10시55분), 1월 리치몬드연은 제조업지수 (자정), ABC/WashPost 주간 소비자신뢰지수 (24일 오전 7시)
⊙ 브뤼셀 - 호아퀸 알무니아 EU 통화담당 집행위원, 제 5회 유럽 금융서비스 연례 컨퍼런스에서 기조연설
⊙ 워싱턴 - 장 필립 코티 OECD 수석 이코노미스트 비디오 컨퍼런스 "OECD 경제서베이" 비디오 컨퍼런스 참여
⊙ 제네바 - 세계무역기구(WTO) 분쟁해결기구(DSB) 미팅
⊙ 스톡홀름 - 유로존 금융안정포럼(FSF) 주최 유로존 미팅, 에르키 리카넨 ECB 집행위원 "스웨덴, 핀란드와 유럽" 세미나에서 연설 (24일 오전 2시)
⊙ 파리 - 경제협력개발기구(OECD) 스페인 경제서베이 공개 (오후 7시)
⊙ 미국 기업 실적발표 - 에브리 데니슨, 뱅크 오브 아메리카,  씨트릭스시스템즈, E. I. 듀퐁, EMC, 존슨앤존슨, 내셔널시티, PNC 파이낸셜 서비시스, 텔랩, 유나이티드 테크놀러지, 와코비아, 제록스, 야후 (4분기), 센텍스, 큐로직 (3분기), 코치, 메러디스 코퍼레이션, 썬마이크로시스템즈 (2분기), 어바이어, DR 호턴, (1분기)


<1월24일 (수)>

⊙ 일본 - 11월 전산업지수 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - 주간 모기지마켓지수, 리파이낸싱지수 (오후 9시)
⊙ 다보스 - 세계경제포럼(WEF) 연례 회의 (28일까지)
⊙ 런던 - 영란은행(BOE) 1월 10-11일자 금융정책위원회(MPC) 회의 의사록 발표
⊙ 미국 기업 실적발표 - 애벗래버러토리스, 코노코필립스, 코닝, 이베이, 엑셀론, 퍼스트 데이터, 허쉬, LSI 로직, 테라딘, 웰포인트 (4분기), 시맨텍 (3분기), 아메리소스버진, 애시랜드,  (1분기)

 

<1월25일 (목)>

⊙ 금융 시장 휴장 - 브라질
⊙ 일본 - 12월 무역수지 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - 주간 신규실업수당청구 (오후 10시30분), 12월 기존주택 (자정), 1월 켄터키연은 제조업서베이 (26일 오전 1시)
⊙ 사가 - 스다 미야코 일본은행(BOJ) 금융정책위원 연설 및 기자회견
⊙ 토론토 - 데이비드 닷지 캐나다은행 총재 "2007년 경제 전망" 주제로 연설 (26일 오전 1시30분)
⊙ 브뤼셀 - 위르겐 슈타크 ECB 집행위원회 의원 연설 (26일 오전 2시)
⊙ 베를린 - 곤잘레스 파라모 ECB 이사 드레드너은행에서 연설 (26일 오전 4시45분)
⊙ 미국 기업 실적발표 - 아메리프라이스 파이낸셜, 암젠, AT&T, 백스터 인터내셔널, 브리스톨-마이어 스킵, 컨솔러데이티드 에디슨, 다우 케미컬, 다우존스, 이스트먼 케미컬, 하트퍼드 파이낸셜서비스, 야누스 캐피털, 레짓 앤드 플랫, 록히드 마틴, MBIA, NCR, 뉴코, 옥시덴틀석유, 퍼킨엘머, 퀘스트 다이아그노스틱스, 롬 앤드 하스, 셔윈 윌리엄스, 서던, 텍스트론  (4분기), 컴퓨웨어, 레그메이슨, 매케슨 (3분기), 어플라이드 바이오시스템스, 카디널 헬스, 마이크로소프트, (2분기), BJ서비스, 록웰 콜린스, (1분기)

 

<1월26일 (금)>

⊙ 휴장국가 - 인도
⊙ 일본 - 12월 근원소비자물가 (오전 8시30분), 12월 기업서비스물가지수 (오전 8시50분)
⊙ 미국 - 12월 내구재주문 (오후 10시30분), 12월 신규주택판매 (자정), 12월-수정치 건축허가 (시간미정)
⊙ 미국 기업 실적발표 - 캐터필러, 포춘 브랜즈, WW그레인저, 핼리버튼, (4분기)
 

<1월27일 (토)>

⊙ 다보스 - 수전 슈왑 美 무역대표부(USTR) 대표, 피터 멘델슨 EU 무역위원장 및 인도, 브라질, 일본 장관 등 모여서 세계 자유무역협상 관련 회의
⊙ 밀라노 - 로렌조 비니 스마기 유럽중앙은행(ECB) 정책위원 지역은행 주최 경제 컨퍼런스에서 연설 (오후 5시40분)

 

* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.

 

작성자 : 신영증권(주) 해외사업부 차장 남동완

 

본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 신영증권 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다.

 


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